Futures-Optionen - die Grundlagen Aktualisiert August 08, 2016 Futures-Optionen können eine risikoarme Art und Weise, um die Futures-Märkte zu nähern. Viele neue Händler beginnen durch den Handel Futures-Optionen anstelle von geraden Futures-Kontrakte. Es gibt weniger Risiko und Volatilität beim Kauf von Optionen im Vergleich zu Futures-Kontrakte. Viele professionelle Händler nur Optionen handeln. Bevor Sie Futures-Optionen handeln können, ist es wichtig, die Grundlagen zu verstehen. Was sind Futures-Optionen Eine Option ist das Recht, nicht die Verpflichtung, einen Futures-Kontrakt zu einem bestimmten Ausübungspreis für eine bestimmte Zeit zu kaufen oder zu verkaufen. Kaufoptionen erlauben es, eine Long - oder Short-Position einzugehen und darauf zu spekulieren, ob der Preis eines Futures-Kontrakts höher oder niedriger wird. Es gibt zwei Arten von Optionen - Anrufe und Puts. Anrufe Der Kauf einer Call-Option ist eine Long-Position, eine Wette, dass der zugrunde liegende Futures-Preis höher steigen wird. Zum Beispiel, wenn man erwartet, dass Mais-Futures höher zu bewegen, könnten sie kaufen eine Mais-Option. Puts Der Kauf einer Put-Option ist eine Short-Position, eine Wette, dass der zugrunde liegende Futures-Kurs niedriger wird. Zum Beispiel, wenn man erwartet, dass Sojabohnen-Futures, um niedriger zu bewegen, könnten sie kaufen eine Sojabohnen-Put-Option. Premium Der Preis, den der Käufer zahlt und der Verkäufer für eine Option erhält, ist die Prämie. Optionen sind Preisversicherung. Je niedriger die Chancen einer Option auf den Ausübungspreis, desto weniger teuer auf absoluter Basis und je höher die Quote einer Option zum Basispreis, desto teurer werden diese derivativen Instrumente. Vertragsmonate (Zeit) Alle Optionen haben ein Ablaufdatum. Sie sind nur für eine bestimmte Zeit gültig. Optionen sind Verschwendung von Vermögenswerten, die sie nicht ewig halten. Zum Beispiel läuft ein Dezember-Mais-Aufruf Ende November aus. Als Vermögenswerte mit begrenztem Zeithorizont sind Optionspositionen zu beachten. Je länger die Dauer einer Option, desto teurer wird es sein. Der Begriff Teil einer Option39s premium ist ihr Zeitwert. Ausübungspreis Dies ist der Preis, zu dem Sie den zugrunde liegenden Terminkontrakt kaufen oder verkaufen können. Der Ausübungspreis ist der Versicherungspreis. Denken Sie es so, der Unterschied zwischen einem aktuellen Marktpreis und dem Ausübungspreis ist ähnlich wie die absetzbar in anderen Formen der Versicherung. Als ein Beispiel kann ein Dezember 3.50 Maisanruf Ihnen erlauben, einen Dezember-Futures-Vertrag zu 3.50 jederzeit zu kaufen, bevor die Wahl abläuft. Die meisten Händler nicht Optionen in Futures-Positionen konvertieren sie schließen Sie die Option Position vor dem Ablauf. Beispiel für den Kauf einer Option: Wenn man erwartet, dass der Preis für Gold-Futures über die nächsten 3-6 Monate höher zu bewegen, würden sie wahrscheinlich kaufen eine Call-Option. Kauf: 1. Dezember 1400 Goldruf bei 15 1 61 Anzahl der erworbenen Optionskontrakte (entspricht 1 Gold-Futures-Kontrakt von 100 Unzen Dezember 61 Monat des Optionskontrakts Gold 61 Underlying Futures-Kontrakt Call 61 Optionsoption 15 61 Prämie (1.500 ist der Preis für Kaufen Sie diese Option oder, 100 Unzen Gold x 15 61 1.500) Mehr Informationen zu Optionen Optionen sind Preisversicherung, und sie sind Verschwendung von Vermögenswerten, deren Werte im Laufe der Zeit vergehen. Prämienprämien haben zwei Werte intrinsischen Wert und Zeitwert. Intrinsische Wert ist die In-the-money-Anteil der Option Der Zeitwert ist der Teil der Optionsprämie, der nicht im Geld liegt. Für alle Optionen gibt es drei Klassifikationen: In-the-money-eine Option mit intrinsischem Wert Out - Eine Option mit einem intrinsischen Wert At-the-money - und eine Option mit einem intrinsischen Wert, bei dem der Kurs des Basiswerts exakt dem Ausübungspreis der Option entspricht. Die Hauptbestimmung der Optionsprämien ist implizite Volatilität. Implizite Volatilität ist die Marktwahrnehmung der zukünftigen Varianz des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Historische Volatilität ist die tatsächliche historische Varianz des zugrunde liegenden Vermögenswertes in der Vergangenheit. In allen Optionen Handel, zahlt der Käufer die Prämie, und der Verkäufer erhält die Prämie. Kauf einer Option ist das Äquivalent des Kaufs Versicherung, dass der Preis eines Vermögenswertes zu schätzen wissen. Kauf einer Put-Option ist das Äquivalent des Kaufs Versicherung, dass der Preis eines Vermögenswertes abwerten wird. Käufer von Optionen sind Käufer der Versicherung. Wenn Sie eine Option kaufen, ist das Risiko auf die Prämie, die Sie zahlen begrenzt. Verkauf einer Option ist das Äquivalent zu handeln als die Versicherung. Wenn Sie verkaufen eine Option, alles, was Sie verdienen können, ist die Prämie, die Sie zunächst erhalten. Das Potenzial für Verluste ist unbegrenzt. Die beste Absicherung für eine Option ist eine weitere Option auf dem gleichen Vermögenswert wie Optionen handeln ähnlich über Zeit. Options Basics Tutorial Heutzutage umfassen viele Investoren Portfolios Investitionen wie Investmentfonds. Aktien und Anleihen. Aber die Vielfalt der Ihnen zur Verfügung stehenden Wertpapiere endet nicht. Eine andere Art von Sicherheit, eine so genannte Option, präsentiert eine Welt der Chance für anspruchsvolle Investoren. Die Macht der Optionen liegt in ihrer Vielseitigkeit. Sie ermöglichen es Ihnen, Ihre Position anzupassen oder anzupassen, je nach Situation, die entsteht. Optionen können so spekulativ oder so konservativ sein, wie Sie wollen. Dies bedeutet, dass Sie alles tun können, von einer Position zu schützen, von einem Niedergang zu einer ausschließlichen Wetten auf die Bewegung eines Marktes oder Indexes. 13 Diese Vielseitigkeit kommt aber nicht ohne ihre Kosten. Optionen sind komplexe Wertpapiere und können sehr riskant sein. Deshalb, wenn Handel Optionen, sehen Sie einen Haftungsausschluss wie die folgenden: 13 Optionen mit Risiken verbunden und sind nicht für jedermann geeignet. Optionshandel kann in der Natur spekulativ sein und ein erhebliches Verlustrisiko mit sich bringen. Nur mit Risikokapital investieren. 13 Trotz allem, was jemand sagt Ihnen, Option Handel beinhaltet Risiken, vor allem, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun. Aus diesem Grund viele Leute vorschlagen, steuern Sie Optionen und vergessen ihre Existenz. 13 Auf der anderen Seite, ignorant von jeder Art von Investitionen platziert Sie in eine schwache Position. Vielleicht ist die spekulative Natur der Optionen passt nicht zu Ihrem Stil. Kein Problem - dann spekulieren Sie nicht in Optionen. Aber bevor Sie nicht in Optionen zu investieren entscheiden, sollten Sie sie verstehen. Nicht lernen, wie Optionen Funktion ist so gefährlich wie Springen rechts in: ohne zu wissen, über Optionen würden Sie nicht nur mit einem anderen Element in Ihrem investieren Toolbox verlieren, sondern verlieren auch Einblick in das Funktionieren von einigen der weltweit größten Unternehmen. Ob es darum geht, das Risiko von Devisengeschäften abzusichern oder den Mitarbeitern das Eigentumsrecht in Form von Aktienoptionen zu geben, nutzen die meisten Mehrländer heute Optionen in irgendeiner Form. 13 Dieses Tutorial stellt Ihnen die Grundlagen der Optionen vor. Denken Sie daran, dass die meisten Optionen Händler haben viele Jahre Erfahrung, so dont erwarten, um ein Experte sofort nach dem Lesen dieses Tutorials werden. Wenn Sie arent vertraut mit, wie die Börse arbeitet, sehen Sie sich die Stock Basics Tutorial. Subscribe to News Für die neuesten Erkenntnisse und Analysen verwendenWas ist Futures Trading Das Ziel dieser Post ist es, die Grundidee eines Futures-Handels oder Futures-Kontrakts anhand eines Beispiels zu erläutern. Markt-Derivate wie Aktienmarkt-Futures und Optionen haben den Ruf, schwer zu verstehen, obwohl die zugrunde liegende Idee des Futures-Handels ist nicht so schwer, wie es scheint und ist am besten durch das Studium ein Beispiel zu verstehen. Aktien-Futures-Kontrakt. Index-Futures-Kontrakte (wie Dow Futures, Nifty Futures, Sensex Futures usw.) Rohstoff-Futures (wie Gold-Futures, Rohöl-Futures, etc.) Obwohl es wie 3 Arten die zugrunde liegenden Prinzipien und Ideen hinter dem Trading eines der oben genannten Futures-Kontrakt aussieht ist dasselbe. Lassen Sie mich versuchen zu erklären, Futures-Handel mit Hilfe eines Beispiels. Futures Trading: Beispiel für einen Futures-Vertrag. Angenommen, der aktuelle Preis von Tata Steel ist Rs. 200 pro Lager. Sie interessieren sich für den Kauf von 500 Aktien von Tata Steel. Sie finden jemanden, sagen John, der 500 Aktien hat, sagen Sie John, dass Sie 500 Aktien bei Rs kaufen werden. 200, aber nicht jetzt, zu einem späteren Zeitpunkt, sagen, am letzten Donnerstag dieses Monats. Dieser vereinbarte Termin wird das Ablaufdatum Ihres Vertrages oder Vertrages genannt. John stimmt mehr oder weniger, aber die folgenden Punkte kommen in Ihrer Zustimmung. John muss durch die Mühe gehen, die Aktien mit ihm bis zum Ende dieses Monats zu halten. Darüber hinaus ist die Wirtschaft gut, so ist es wahrscheinlich, dass der Preis der Aktie am Ende des Monats wird nicht Rs. 200, aber etwas mehr. So sagt er, lass uns einen Deal treffen, nicht zum aktuellen Preis von Rs 200 sondern Rs. 202 / -. Der vereinbarte Preis des Deals wird der Basispreis des Futures-Kontraktes genannt. Er sagt, Sie können an die Rs denken. 2 pro Aktie als seine Gebühr für die Führung der Aktien für Sie bis zum Ablaufdatum. Dieser Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem aktuellen Kurs wird auch als Cost of Carry bezeichnet. Die Gesamtvertragsgröße ist jetzt Rs. 202 für 500 Aktien, was bedeutet, Rs 101000. Doch sowohl Sie und John erkennen, dass jeder von euch ein Risiko eingeht. Für z. B. Wenn morgen der Preis der Aktie von Rs fällt. 200 bis Rs. 190, in diesem Fall ist es viel rentabler für Sie kaufen Aktien aus dem Markt als von John. Was, wenn Sie sich entscheiden, den Vertrag oder die Vereinbarung nicht einzuhalten, wird es ein Verlust für John sein. Ähnlich, wenn der Preis steigt, sind Sie an einem Risiko, wenn John nicht den Futures-Vertrag ehrt. So entscheiden Sie beide, dass Sie einen gemeinsamen Freund finden und halten Rs. 25000 jeder mit diesem Freund, um sich um Preisschwankungen kümmern. Dieses Geld von beiden bezahlt wird als Margin für den Futures-Vertrag bezahlt. Schließlich entscheiden Sie, dass der Futures-Vertrag bar abgerechnet wird. Was bedeutet, bei dem expirty Datum des Vertrages, anstatt tatsächlich übergeben 500 Aktien - John wird Ihnen das Geld zahlen, wenn der Preis steigt, oder wenn der Preis sinkt, werden Sie zahlen John der Restbetrag. Zum Beispiel am Ende des Verfallsdatums, wenn Sie herausfinden, dass der Preis der Aktie Rs ist. 230, dann wird die Differenz Rs. 230 - Rs. 202 Rs. 28 wird Ihnen von John bezahlt. Sie können dann die Aktien aus dem Aktienmarkt bei Rs kaufen. 230. Da Sie Rs bekommen. 28 pro Aktie von John, werden Sie effektiv in der Lage sein, die Aktien bei Rs zu kaufen. 202. der vereinbarte Ausübungspreis des Futures-Kontrakts. Ebenso kann John direkt verkaufen seine 500 Aktien auf dem Markt bei Rs. 230 und geben Ihnen Rs 28 (pro Aktie), die er effektiv verkauft jede Aktie bei Rs bedeutet. 202, der vereinbarte Preis. Aktien-Futures-Handel - Rohstoff-Futures-Handel - Index-Futures-Handel Genau wie das obige Beispiel von Aktien-Futures können Sie Rohstoff-Futures, anstatt sich mit Aktien, die Sie mit Rohstoffen - für z. Gold-Futures. Rohöl-Futures, etc. Sie können auch Futures auf Index. Für z. B. Nifty ist ein Aktienindex in Indien. Wenn Sie 1 Futures-Vertrag von Nifty kaufen dann am Verfallsdatum werden Sie Gewinn oder lose Geld entsprechend, wie der Index nach oben oder unten bewegt. Index-Futures-Kontrakte sind immer bar bezahlt, da es nichts gibt, tatsächlich zu kaufen oder zu verkaufen, im Falle eines Index. Sie einfach so tun, dass Sie den Index kaufen und Bargeld begleichen sie am Verfallsdatum. Jeder kann kaufen oder verkaufen einen Futures-Vertrag. Futures Trading: einige kleinere Unterschiede zwischen dem Actual Futures-Kontrakt und dem obigen Beispiel des Futures-Kontrakts Im obigen Beispiel werden alle grundlegenden Begriffe eines Futures-Handels dargestellt. Allerdings im wirklichen Leben, während Handel Aktien-Futures an Börse oder Rohstoffe Futures auf Rohstoffbörse müssen Sie beachten Sie die folgenden Punkte. Sie handeln direkt mit der Börse oder der Rohstoffbörse beim Kauf oder Verkauf eines Futures-Kontrakts. Die Margin Geld wird mit der Börse gehalten. Die Marge wird in Echtzeit berechnet und laufend aktualisiert. Für z. B. Wenn Sie einen Futures-Kontrakt kaufen und der Kurs der Aktie / Ware sinkt - werden Sie aufgefordert, zusätzliche Marge, etc. Das Verfalldatum des Futures-Kontrakts wird von der Börse beschlossen. Es ist in der Regel der letzte Donnerstag jeden Monats, es sei denn, es ist ein Feiertag, in welchem Fall ist es der früheste All Futures-Kontrakt werden in Vielfachen von einer Menge Größe, die durch die Börse oder die Rohstoffbörse entschieden wird verkauft. Für z. B. Wenn die Losgröße von Tata Steel 500 beträgt, dann ist ein Futures-Kontrakt zwangsläufig für 500 Aktien. Sie können jedoch kaufen oder verkaufen mehrere Futures-Kontrakte und damit können Sie mit nur einem Vielfachen der angegebenen Losgröße des Vertrages zu behandeln. Die Börse entscheidet, ob der Futures-Kontrakt bar ausgeglichen ist oder die Abwicklung erfolgt. Für z. B. Alle Index-Futures sind immer bar abgerechnet, weil es kein Konzept der tatsächlichen Auslieferung des Indexes gibt. In Indien sind alle Aktien-Futures derzeit bar ausgeglichen. Sie müssen nicht haben die Aktie oder Ware (oder Index), um einen Futures-Vertrag zu verkaufen. Für z. B. Auch wenn ich kein Gold mit mir habe, und ich glaube, dass der Goldpreis sinken wird, kann ich einfach einen Futures-Kontrakt verkaufen und hoffen, von meinen Spekulationen zu profitieren. Falls der Futures-Kontrakt erledigt ist, können Sie ihn kurzfristig wieder kaufen (sog. Quadrieren Ihrer Position). Vorteile von Futures Trading: Warum Trade Futures Es gibt mehrere Vorteile des Handels mit Futures. Hier sind einige. Futures-Handel ermöglicht es Ihnen, in großen Mengen mit geringem Geld zu handeln. Für z. B. Wenn Sie einen Futures-Vertrag von 500 Aktien von Tata Stahl kaufen wollen - Eigentlich würde der Kauf sie viel mehr als die Marge, die Sie für den Handel Futures zu zahlen. Beachten Sie jedoch, kann Hebelposition von Futures auch gefährlich sein. Handel in Aktienmarkt Futures ist in der Regel weniger teuer als tatsächlich Aktien kaufen. Für z. B. Wenn Sie feststellen, dass Sie 500 Aktien haben und wollen sie verkaufen und wieder kaufen sie, wenn der Preis niedrig ist, ist es viel billiger (Maklergebühren usw.) zu verkaufen Futures als tatsächlich verkaufen Aktien. Sie können Futures-Vertrag verkaufen, auch wenn Sie keine Aktien oder die Ware haben. So haben Sie Gründe zu glauben, dass die Börse geht nach unten können Sie eine bestimmte Aktien-Zukunft oder Index Zukunft zu verkaufen und profitieren von dem Preis fallen. Dies ist nur möglich, wenn Sie handeln Futures und nicht mit physischen Aktien oder Ware. Trading Futures können in mehreren Hedging-Strategien verwendet werden, die in einem späteren Post diskutiert werden. Aktienoptionen Eine Put-Option gewährt dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert (ein Rohstoff - oder Futures-Kontrakt) zum angegebenen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Sie werden Put-Optionen genannt, weil der Eigentümer der Option den zugrunde liegenden Vermögenswert an den Verkäufer der Option setzen kann. Mit anderen Worten: Der Eigentümer der Put-Option kann den Basiswert an den Verkäufer der Option zum Ausübungspreis verkaufen. Wie bei einem Call-Option muss der Käufer eine Prämie zahlen, um dieses Privileg haben und diese Prämie ist die meisten der Käufer haftet und die meisten sie verlieren könnte. Als Käufer von Put-Optionen hoffen wir, dass die Ware im Preis fällt, weil dies den Wert der Put-Option erhöht, so dass wir die Option später zu einem höheren Preis verkaufen können, als wir dafür bezahlt haben. Versuchen Sie nicht, lassen Sie die Tatsache, dass wir den Preis der Ware zu gehen, um Geld zu verdienen wollen, verwirren Sie. Das Hauptprinzip kaufen niedrig, verkaufen hohe noch gilt, wollen wir immer noch die Put-Option für einen niedrigeren Preis als das, was wir verkaufen es für später kaufen. Der einzige Unterschied ist, dass, um für eine Put-Option, um im Preis zu erhöhen, brauchen wir die Ware, die es auf dem Preis fallen wird. Real Estate Put Option Beispiel Lassen Sie uns abholen, wo wir in unserem Immobilien-Beispiel, in dem wir sprachen über in dem Artikel über Call-Optionen als ein Beispiel, wie man Geld mit einer Put-Option, wenn Sie wissen, dass der Preis von etwas fallen wird . Lassen Sie uns so tun, als ob die Hotelkette weiß, dass das Land, auf dem das Hotel gebaut wird, nur für die landwirtschaftliche Nutzung zoniert wird und dass die örtliche Regierung nicht zulässt, dass sie es für kommerzielle Nutzung von Immobilien rezonieren lassen. Wenn es nicht für den Hotelbetrieb rezoned wird der Wert drastisch zu reduzieren, da es nur als Farm wieder verwendet werden kann. Dieses würde es zurück zu seinem ursprünglichen Wert von 100.000 fallen lassen, bevor alle diese Abkommen geschehen waren. Um sich zu schützen und von dem möglichen Unglück dieses Szenarios zu profitieren, nähert sich die Hotelkette einem Immobilieninvestor und sagt ihm, dass sie eine Put-Option von ihnen für 5.000 kaufen möchten. Mit dieser Put-Option verspricht der Anleger, der Hotelkette die Möglichkeit zu geben, sie für 150.000 zu verkaufen oder zu verkaufen. Soweit der Investor weiß, die Eigenschaft ist im Wert von 200.000 jetzt, so ist er bereit, 5.000 für diese Optionen möglich Verpflichtung zu kaufen, die Eigenschaft für 150.000 zu kaufen, wenn das Hotel so wählt, dies zu tun in den nächsten 6 Monaten vor Ablauf der Option abläuft. Ein paar Monate später findet die Hotelkette heraus, dass die örtlichen Behörden nicht zulassen, dass das Hotel rezoniert wird, so dass sie das Hotel nicht mehr bauen können. Daher sagen sie dem Investor, sie wollen ihr Recht, ihm das Eigentum für 150.000 zu verkaufen ausüben. Der Investor ist gezwungen, 150.000 an die Hotelkette zahlen, um das Eigentum zu besitzen, was bedeutet, es kostet ihn 145.000, weil er 5.000 erhielt vor ein paar Monaten für die Option, die er verkauft. Die Hotelkette begrenzt dann ihre Verluste durch den Verkauf einer Immobilie für 150.000, die nur 100.000 wert war jetzt, dass es nur als Bauernhof genutzt werden kann. Durch den Kauf der Option für 5.000 konnten sie 45.000 machen, die sie sonst nicht machen konnten. 150.000 vom Investor mdash5.000 Kosten der Option mdash100.000 wahren Wert des Eigentums 45.000 Gewinn aus Put-Option Hätte die Regierung ihnen erlaubt, das Hotel zu bauen, hätten sie die Option wertlos verloren gegangen und verloren 5.000 für die Kosten der Option. Dies ist, wie Geld mit Put Optionen gemacht werden kann, wenn ein zugrunde liegendes Asset im Preis fällt. Futures Put Option-Beispiel Nun können Sie ein Beispiel, dass Sie tatsächlich mit in den Futures-Märkten beteiligt sein können. Angenommen, es ist jetzt Mitte September mit Dezember Gold Futures derzeit bei 1.400 pro Unze und Sie denken, dass Gold gehen wird in. So kaufen Sie ein Dezember Gold 1.300 Put für 10.00, die 1.000 (1.00 in Gold ist 100 wert). Unter diesem Szenario als Option Käufer die meisten Sie riskieren auf diesem besonderen Handel ist 1.000, die die Kosten der Put-Option ist. Ihr Potenzial ist groß, da die Option wird sich lohnen, was Dezember Gold-Futures sind unter 1.300. Im perfekten Szenario, würden Sie verkaufen die Option zurück für einen Gewinn, wenn Sie denken, Gold hat Talsohle. Lets sagen, Gold wird bis 1.250 pro Unze bis Mitte November (das ist, wenn Dezember Gold Optionen abläuft), und Sie wollen Ihre Gewinne zu nehmen. Sie sollten in der Lage sein, herauszufinden, was die Option handelt, ohne auch nur ein Angebot von Ihrem Broker oder aus dem Internet. Nehmen Sie nur dort, wo Dezember Gold-Futures sind, an denen 1.250 pro Unze in unserem Beispiel und subtrahieren aus, dass der Ausübungspreis der Option, die 1.300 ist, und Sie kommen mit 50, die die Optionen intrinsischen Wert ist. Der innere Wert ist der Betrag der zugrunde liegenden Vermögenswert ist aber der Ausübungspreis oder in-the-money. 1,300 Basispreis mdash1,250 Basiswert (Dezember-Gold-Futures) 50 Intrinsischer Wert Jeder Dollar im Gold ist 100 wert, so dass 50 Dollar auf dem Goldmarkt 5000 (50X100) auf Ihren Kontowert wert sind. Um Ihren Gewinn zu erzielen, nehmen Sie 5.000 - 1.000 4.000 Gewinn auf einer 1.000 Investition. 5.000 Optionen aktueller Wert mdash1.000 Optionen ursprünglicher Preis 4.000 Gewinn (minus Provision) Natürlich, wenn Gold über Ihren Ausübungspreis von 1.300 bei Sühne wäre es wertlos wäre und Sie verlieren Ihre 1000 Prämie plus die Provision, die Sie bezahlt haben. Wie Sie sehen können, kaufen Put-Optionen können Sie das Potenzial, Geld zu verdienen sollte ein Futures-Markt im Preis fallen. Natürlich muss es weit genug unterhalb Ihres Ausübungspreises fallen und bevor die Optionen ablaufen für diesen Handel zu arbeiten, so dass neben der Auswahl der richtigen Markt Richtung müssen Sie darauf achten, die richtige Ausübungspreis und Ablaufdatum für Ihren Handel zu wählen Profitabel sein. Wenn Sie mit dem Trade falsch sind, können Sie einiges oder das gesamte Geld für den Kauf der Put Option verlieren. Call Options Eine Call Option gewährt dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert (einen Futures-Kontrakt) zu kaufen Angegebener Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum. Sie werden Anrufoptionen genannt, da der Käufer der Option den Basiswert vom Verkäufer der Option abrufen kann. Um dieses Recht oder Wahl hat der Käufer eine Zahlung an den Verkäufer eine Prämie. Diese Prämie ist die meisten der Käufer verlieren kann, da der Verkäufer kann nie für mehr Geld, sobald die Option gekauft wird. Der Käufer dann hofft, dass der Preis der Ware oder Futures nach oben verschieben wird, weil das den Wert seiner Call-Option erhöhen sollte, so dass er es später zu einem Gewinn zu verkaufen. Werfen Sie einen Blick auf ein paar Beispiele, um zu erklären, wie ein Anruf funktioniert. Real Estate Call Option Beispiel Verwenden Sie ein Land Option Beispiel, wo Sie wissen, über eine Farm, die einen aktuellen Wert von 100.000 hat, aber es gibt eine Chance, dass es drastisch steigt im nächsten Jahr, weil Sie wissen, dass eine Hotelkette denkt an den Kauf der Eigentum für 200.000 zu bauen ein riesiges Hotel gibt. So nähern Sie sich dem Besitzer des Landes, ein Landwirt, und sagen Sie ihm, dass Sie die Möglichkeit, das Land von ihm kaufen möchten im nächsten Jahr für 120.000 und Sie zahlen ihn 5.000 für dieses Recht oder Option. Die 5.000 oder Prämie, die Sie an den Eigentümer geben, ist seine Entschädigung für ihn aufgeben das Recht, das Eigentum über das nächste Jahr an jemand anderen zu verkaufen und erfordern ihn, es Ihnen für 120.000 zu verkaufen, wenn Sie dies wünschen. Ein paar Monate später nähert sich die Hotelkette dem Landwirt und sagt ihm, sie werden das Grundstück für 200.000 kaufen. Leider muss er dem Bauern sagen, dass er ihn nicht verkaufen kann, weil er die Option an Sie verkauft hat. Die Hotelkette nähert sich dann Ihnen und sagt, sie wollen, dass Sie ihnen das Land für 200.000 verkaufen, da Sie jetzt die Rechte an der saleys Verkauf haben. Sie haben nun zwei Möglichkeiten, um Ihr Geld zu machen. In der ersten Wahl können Sie Ihre Option ausüben und kaufen die Immobilie für 120.000 aus dem Landwirt und drehen um und verkaufen sie an die Hotelkette für 200.000 für einen Gewinn von 75.000. 200.000 aus der Hotelkette mdash120.000 an den Landwirt mdash5000 für den Preis der Option Leider haben Sie nicht 120.000, die Eigenschaft zu kaufen, so dass Sie mit der zweiten Wahl links sind. Die zweite Wahl ermöglicht es Ihnen, nur verkaufen die Option direkt an die Hotelkette für einen schönen Gewinn und dann können sie die Option ausüben und kaufen das Land vom Bauer. Wenn die Option erlaubt dem Inhaber, die Eigenschaft für 120.000 zu kaufen und die Eigenschaft ist jetzt wert 200.000 dann die Option muss mindestens 80.000 wert sein, was genau ist, was die Hotelkette ist bereit, Sie dafür bezahlen. In diesem Szenario werden Sie immer noch 75.000. 80.000 aus der Hotelkette mdash5000 bezahlt für die Option In diesem Beispiel ist jeder glücklich. Der Bauer bekam 20.000 mehr, als er dachte, das Land war wert plus 5.000 für die Option netting ihn ein 25.000 Gewinn. Die Hotelkette bekommt die Eigenschaft für den Preis, den sie bereit waren zu zahlen und kann jetzt ein neues Hotel errichten. Sie haben 75.000 auf eine begrenzte Risiko-Investition von 5.000 wegen Ihrer Einsicht gemacht. Dies ist die gleiche Wahl, die Sie in den Rohstoff-und Futures-Optionen Märkte, die Sie handeln werden. Sie werden in der Regel nicht ausüben Ihre Option und kaufen die zugrunde liegende Ware, denn dann müssen Sie kommen mit dem Geld für die Marge auf die Futures-Position genau so, wie Sie hätte kommen müssen, mit der 120.000 auf die Immobilie zu kaufen. Stattdessen nur umdrehen und verkaufen die Option auf dem Markt für Ihren Gewinn. Hätte die Hotelkette keine Entscheidung getroffen, aber das Anwesen dann hätten Sie die Option ablaufen lassen müssen und hätten die 5.000 verloren. Futures Call Option-Beispiel Nun können Sie ein Beispiel, dass Sie tatsächlich mit in den Futures-Märkten beteiligt sein können. Angenommen, Sie denken, Gold wird im Preis steigen und Dezember Gold-Futures sind derzeit Handel mit 1.400 pro Unze und es ist jetzt Mitte September. So kaufen Sie einen Dezember-Gold 1.500 Anruf für 10.00, der 1.000 jeder ist (1.00 im Gold ist Wert 100). Unter diesem Szenario als Option Käufer die meisten Sie riskieren auf diesem besonderen Handel ist 1.000, die die Kosten der Option ist. Ihr Potenzial ist unbegrenzt, da die Option wird sich lohnen, was Dezember Gold-Futures sind über 1.500. Im perfekten Szenario, würden Sie verkaufen die Option zurück für einen Gewinn, wenn Sie denken, Gold hat oben gekündigt. Lets sagen, Gold wird bis 1.550 pro Unze bis Mitte November (das ist, wenn Dezember Gold Optionen auslaufen), und Sie wollen Ihre Gewinne zu nehmen. Sie sollten in der Lage sein, herauszufinden, was die Option handelt, ohne auch nur ein Angebot von Ihrem Broker oder aus der Zeitung. Nehmen Sie nur dort, wo Dezember Gold-Futures sind, die bei 1.550 pro Unze in unserem Beispiel und subtrahieren, dass der Ausübungspreis der Option, die 1.400 ist und Sie kommen mit 150, die die Optionen intrinsischen Wert ist. Der innere Wert ist der Betrag der zugrunde liegenden Vermögenswert ist aber der Ausübungspreis oder in-the-money. 1.550 Basiswert (Dezember-Gold-Futures) mdash1.400 Basispreis 150 Intrinsischer Wert Jeder Dollar im Gold ist 100 wert, so dass 150 Dollar auf dem Goldmarkt 15.000 (150X100) wert sind. Das ist, was die Option wert sein sollte. Um Ihren Gewinn zu erzielen, nehmen Sie 15.000 - 1.000 14.000 Gewinn auf einer 1.000 Investition. 15.000 Optionen aktueller Wert mdash1.000 Optionen ursprünglicher Preis 14.000 Gewinn (minus Provision) Natürlich, wenn Gold unter Ihrem Ausübungspreis von 1.500 bei Säumnis wäre es wertlos wäre und Sie verlieren Ihre 1000 Prämie plus die Provision, die Sie bezahlt haben.
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